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金融诈骗乱象之五——“交易场所”的黑幕
发布日期: 2018-01-08  访问量:   字体大小  
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  • 交易场所:交易场所是指进行交易某种信息及物品等的信息平台,所需要用的一个固定的地点叫交易场所。通常分为证券交易所和商品交易所。而以股票、公司债券等为交易对象的叫证券交易场所;以大宗商品(如棉花、小麦等)为交易对象的叫商品交易所。

    近期,一些交易场所涉嫌组织开展非法期货活动,这些场所多以白银、原油等大宗商品为交易标的,通过集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易等集中交易方式进行标准化合约交易;采用保证金制度,引入10倍、20倍甚至高达50倍的杠杆;通过对冲平仓了结交易,基本无实物交割;引入期货交易的每日无负债结算制度、强行平仓制度,行情波动稍大即导致投资者爆仓。这些交易场所在境外行情数据基础上加减一定点差提供买卖报价,会员单位与个人为主的投资者进行对赌交易,投资者的亏损即为会员单位盈利,大多数投资者亏损严重。此外,还有一些交易场所涉嫌违规组织“类证券”交易活动,这些场所主要以邮资票品、钱币、磁卡为交易标的,或以珠宝玉石、茶叶、老酒等实物商品为交易对象,发售环节包括托管、评审、发行、申购、中签等步骤,交易环节则采取集合竞价、连续竞价、电子撮合方式、全额付款,T+0交易,一般设定10%的涨跌停板。有的交易场所与发行人串通虚拟发行,有的甚至直接或通过关联方做庄交易;产品上市后大多数封闭运行,价格被庄家迅速拉升,高出市场价格的几倍甚至几十倍,引诱投资者高位接盘,随后价格连续跌停,大量投资者被洗劫一空。

    [风险提示]

    此类交易场所存在三个问题。一是交易涉嫌违法违规。上述交易场所违反了国发[2011]38号、国办发[2012]37号文件关于不得采取连续集中竞价进行交易等有关规定。部分交易场所还涉嫌构成《期货交易管理条例》第七十五条第一款规定的“非法组织期货交易活动”;有关会员单位涉嫌构成《期货交易管理条例》第七十五条第二款规定的“擅自从事期货业务”。二是无益于实体经济。上述交易场所名为商品现货交易、文化艺术品交易市场,实际上基本无实物交割,不能促进商品及文化艺术品流通。这些交易场所价格暴涨暴跌,严重偏高和扰乱现货市场价格。三是风险隐患巨大。上述交易场所发展大量会员、代理商、居间商等机构,通过互联网平台开展业务,采取虚拟误导性宣传方式,诱导大量自然人参与。有的纵容会员恶意“喊单”,甚至通过操控系统、修改数据、频繁刷单、限制盈利出金等方式操纵交易,致使大批自然人严重亏损,严重影响社会稳定。